主 题：Risk Management Under Noisy Observations
时 间：2018年10月17日（周三）上午10：00—11:30
地 点：浙大玉泉校区外经贸楼418室
报告人：宋晓军
主持人：曾涛
主办方：浙江|9728太阳集团大学经济|9728太阳集团学院
浙江|9728太阳集团大学工程师|9728太阳集团学院互联网金融分院
协办方：浙江|9728太阳集团大学金融研究院
报告人介绍：
宋晓军，北京|9728太阳集团大学光华管理|9728太阳集团学院商务统计与经济计量系助理教授，西班牙马德里卡洛斯三世|9728太阳集团大学经济学博士。主要研究兴趣是理论计量经济学，包括非参数，半参数方法，假设检验和自助法，以及计量经济学的应用等。宋老师已经在国际顶尖期刊Journal of Econometrics, Journal of Business & Economic Statistics上发表了多篇文章。
Abstract：
We provide an estimation of the Value-at-Risk and Expected Shortfall that captures the effects of market microstructure noise on a latent portfolio return. It is well known that noise can cause serious problems in estimating risk. Using a deconvolution kernel estimator for the conditional probability distribution function of the unobserved portfolio return, we propose an analytical approximation for conditional Value-at-Risk (VaR) and a closed-form solution for conditional Expected Shortfall(ES). We investigate in both simulation experiments and an empirical application the performance of our proposed implementation.
欢迎广大师生参加！